本周核心組合:三一重工、恒立液壓、徐工機(jī)械、艾迪精密、柳工、安徽合力、中集集團(tuán)、快克股份、中國(guó)中車(chē)、雙環(huán)傳動(dòng)和拓斯達(dá)。

　　長(zhǎng)期推薦組合:諾力股份、克來(lái)機(jī)電、弘亞數(shù)控、愛(ài)仕達(dá)、應(yīng)流股份、智云股份、精測(cè)電子、長(zhǎng)川科技、晶盛機(jī)電、昊志機(jī)電、山東威達(dá)、機(jī)器人、日機(jī)密封、中大力德、華鐵股份和杰瑞股份。

　　本周觀點(diǎn)

　　2017年26做晶圓廠動(dòng)工新建,設(shè)備投資漸入佳境。2017年中國(guó)大陸有26座晶圓廠動(dòng)工,2019-2019年將進(jìn)入設(shè)備裝機(jī)高峰,且本土企業(yè)的投資占比有望從2017年的33%提升至2019年的45%左右。據(jù)國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè),2018-2019年全球晶圓廠設(shè)備支出還是三星醉倒,但投資金額都不及2017年的高點(diǎn)。2018年中國(guó)大陸的晶圓廠設(shè)備支出較前一年將大幅增加57%,2019年更高達(dá)60%。中國(guó)大陸設(shè)備支出金額預(yù)計(jì)于2019年超越韓國(guó),成為全球支出*高的地區(qū)。

　　國(guó)產(chǎn)設(shè)備進(jìn)展迅速,基礎(chǔ)零部件仍待加強(qiáng)。本周我們參加了SEMICONChina上海展會(huì),以北方華創(chuàng)和中微半導(dǎo)體為代表的國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商在刻蝕、CVD等設(shè)備上進(jìn)展迅速,多種設(shè)備已經(jīng)批量進(jìn)入生產(chǎn)線。但另一方面,在基礎(chǔ)零部件環(huán)節(jié)國(guó)內(nèi)仍有較大提升空間。例如,設(shè)備中連接各種管道需要使用較多的兩通、三通,前道設(shè)備中的硅片托盤(pán)等看似簡(jiǎn)單的零部件,由于對(duì)耐酸堿腐蝕、氣密性、耐高溫低溫等要求很高,目前也主要是國(guó)外廠商在生產(chǎn)。

　　智能制造技術(shù)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有良好應(yīng)用前景。芯片生產(chǎn)過(guò)程中問(wèn)題發(fā)現(xiàn)階段與糾錯(cuò)的早晚差別有可能帶來(lái)量級(jí)的損失差別。以GlobalFoundries的生產(chǎn)過(guò)程為例,若在進(jìn)料環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,基本沒(méi)有時(shí)間成本,只用浪費(fèi)一片晶圓,損失大約在6000美元;而若是在*后的分選環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,則時(shí)間成本在8周左右,將浪費(fèi)晶圓11200片,造成損失6710萬(wàn)美元。因此,半導(dǎo)體生產(chǎn)先天對(duì)質(zhì)量、流程、精度的高要求以及生產(chǎn)過(guò)程中各種數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、集中、分析,使其自然而然對(duì)智能制造技術(shù)有了大量需求。根據(jù)西門(mén)子工業(yè)軟件半導(dǎo)體行業(yè)技術(shù)總監(jiān)的說(shuō)法,一套完整的數(shù)字工廠方案有望設(shè)計(jì)到*終上市節(jié)約20%-50%不等的時(shí)間,提升10%-50%不等的效率。